- 导语 -
为深入贯彻创新驱动发展战略，加快丝路科创中心建设，市科技局按年度征集软科学研究项目，组织高校院所专家围绕全市经济社会发展的重难点问题开展对策研究，形成了一系列对政府决策具有支撑作用的研究成果，我们将陆续编发研究成果的主要内容，供大家学习交流。【发布内容属学术交流探讨，不代表本局观点，欢迎大家批评指正。】
黄仁全，男，博士，西安外国语大学经济金融学院讲师。
研究方向：金融系统工程与金融科技。以第一作者在《军事运筹与系统工程》、《运筹与管理》、《Journal of Systems Science and Information》、《计算机科学》、《科技管理研究》等期刊发表论文近30篇；在解放军出版专著1部，参编专著3部；参与国家及军队科研项目11项。2021年被评为校级优秀共产党员和校级优秀教师。
本文摘要
西安市被列入国家第二批科技创新试点城市之一，研究其科技金融发展效率和影响因素，对加快西安市在科技金融领域高质量发展具有重要意义。在选取典型投入与产出指标基础上，运用超效率DEA模型测度西安市科技金融投入产出效率，并采用VAR模型分析了投入产出系统之间的相互影响关系。实证分析表明，在2000-2019年期间，西安市科技金融效率得到大幅提升，但仍处于规模收益递增阶段，在加大科技金融投入的同时也要把握投入时机和平衡投入资源，发挥资源最大效用。
关键词
科技金融；效率；超效率DEA模型；VAR模型
一、引言
2019年1月初，国务院下发《关于推广第二批支持创新相关改革举措的通知》，要求包括西安在内的8个试点城市推广设置科技创新专板，拓宽科技型企业融资渠道，推动各类金融工具更好服务科技创新活动。2019年2月，西安市政府发布《西安市科技金融产业发展规划（2019-2021年）》，在肯定西安市科技金融服务科技创新成绩的同时，也指出了当前存在的一些突出问题和未来发展方向。分析西安市科技金融发展现状，测度科技金融效率的高低，寻找影响科技金融效率的因素，有利于促进科技、金融与产业的深度融合，推动科技成果转化，培育战略性新兴产业，打造“硬科技之都”。
二、西安市科技金融投入与产出现状
（一）西安市科技金融投入现状
1.西安市科技金融投入现状
（1）财政科技支出情况
近年来，西安市政府高度重视科技金融对科技创新的支撑促进作用，不断加大对科技金融事业的投入力度，如图1所示。西安市财政科技支出总量及其占GDP的比重呈增长态势，特别是在2007年以后趋势更为明显。其主要原因，与2006年国务院发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》（以下简称：纲要）有关，从国家到地方开始全面重视科学技术在经济发展中的重要作用。从2000年的0.80亿元增加至2010年的24.36亿元，以及2019年的51.18亿元，为近20年来最高水平，年均增速为28.50%；财政科技支出占GDP比重从2000年的0.12%增加至2010年的0.13%，在2017年达到顶峰0.61%，2018年（0.58%）和2019年（0.55%）略有回落。
（2）科技信贷支持情况
2000-2019年期间，金融机构对科技企业贷款情况如图2所示，西安市科技贷款额度逐年增长，特别是2009年以后科技贷款额度增长较快。其主要原因为，2009年西安市出台《关于进一步加强科技与金融合作共同促进科技产业发展的指导意见》等科技金融相关政策，高度重视科技金融在促进科技企业发展中的重要作用。2000年科技贷款额度为3150万元，2010年增长到16755万元。西安市科技局还探索开展投贷联动、投保联动，知识产权质押融资等，2019年服务企业1500余家，为560家企业争取到科技贷款25.03亿元，其中涉及知识产权质押贷款占比约82%。
（3）研究与试验发展情况
2000-2019年期间，西安研究与试验发展（R&D）人员全时当量情况如图3所示。西安R&D人员全时当量逐年增长，由2000年的20646人年，增长至2010年的50759人年，以及2019年的78918.2人年（预测值），是2010年的1.55倍。从R&D人员全时当量增长率分析，20年平均增长率为7.86%，期间呈现一定的波动性。其中，2002年和2015年出现负增长，其余均为正增长年份；2005-2010年期间保持较高增长态势，除2008年外，其余年份保持在8%以上，2009年甚至高达39.12%。西安R&D人员全时当量规模的增长起伏较大，表明西安R&D人员的工作量水平发展还存在不稳定因素。
2.西安市科技金融产出现状
（1）科技活动产出情况
2000-2019年期间，西安市专利授权情况如图4所示。从专利授权量分析，专利授权量从绝对数量上看增长较稳定，但其增长率呈现一定波动态势。2000、2010和2019年专利授权分别为151、8037和34123件，2019年专利授权量是2010年的4.25倍，较专利申请增幅快。2010-2019年10年期间，专利授权量平均增幅为25.48%。其中，2010年增幅最大为70.78%，此后总体呈现下降趋势，2017年出现负增长，2019年增长7.85%。
（2）技术市场产出情况
2000-2019年期间，西安市技术市场合同交易额如图5所示，呈现良好的增长态势。从技术合同交易额绝对量分析，2000、2010和2019年分别为4.10、57.30和1364.00亿元，2019年的技术合同交易额为2010年的23.80倍。从技术合同交易额增长率分析，近20年的平均增长率为42.72%。2000-2011年呈现波动增长趋势，在2011年达到最高值256.02%；2012-2016年呈现下降趋势，2016-2019年继续保持良好的增长趋势。
三、西安市科技金融效率的测度及影响因素分析
（一）基于超效率DEA模型的效率测度
根据超效率DEA模型，2000-2019年西安市科技金融投入产出效率变化如图6所示，大致可以分为三个阶段。
1.低效发展阶段（2000-2006）
2000-2006年期间，西安市科技金融效率值处于相对较低的状态，呈现波动上升趋势。其中，2000年效率值最低为0.1832，处于“非有效状态”甚至接近于“无效状态”，效率极低。此后，科技金融效率得到明显提升，并于2006年达到本阶段的峰值0.7295。在本阶段，科技金融效率均值为0.5286，距离“整体效率有效”还有较大的差距。从客观上分析，西安地处西北地区，与沿海等一线城市相比发展相对落后。从主观上分析，还是对科技金融的发展不够重视。虽然我国在1985年颁发了《中共中央关于科学技术体制改革的决定》，但真正促进金融与科技相结合发展的文件，是2006年2月国务院发布的《纲要》。
2.快速爬升阶段（2007-2011）
2007-2011年期间，西安市科技金融效率提升迅速，呈现出良好的发展态势。在本阶段，西安市科技金融效率快速稳定提升，2007年西安市科技金融效率值为0.8238，为本阶段最低值；2008年，西安市科技金融效率首次达到DEA有效，效率值为1.0346；2011年效率值达到本阶段峰值1.4546，处于非常高效的状态。2007-2011年期间，科技金融效率均值为1.1515，处于整体有效状态。主要原因在于，2006年国务院发布《纲要》后，无论从中央到地方，逐步重视科技金融的发展，加大科技金融的投入。特别是2009年后，西安市密集出台支持科技金融发展政策，如《关于进一步加强科技与金融合作共同促进科技产业发展的指导意见》、《西安市统筹科技资源改革示范基地建设方案》、《关于深化统筹科技资源改革加快创新驱动发展的实施意见》等，为科技金融的发展创造了良好环境。
3.波动发展阶段（2012-2019）
2012-2019年期间，西安市科技金融效率呈现波动发展态势。自2011年后，效率值逐渐开始下降，2014年效率值为0.9877，处于“相对有效”状态；但到2015年效率值降低至0.8962，再次进入“非有效状态”区间。2016年，西安市科技金融效率增加幅度较大，达到了1.4656，为2000-2019年期间效率最大值。但在2017和2018年效率值再次回落，处于“非有效状态”。从2017-2019年三年趋势来看，呈现出良好的增长态势，2019年科技金融效率值为1.2906，再次进入“整体效率有效”状态。在本阶段，西安市科技金融效率均值为1.0615，总体上处于有效状态，但较第二阶段的均值水平有一定幅度降低。本阶段科技金融效率的波动性，是由投入产出指标的不稳定引起。研究与试验发展人员全时当量和专利授权量两个指标，成为制约当前科技金融效率提升的关键因素。
（二）基于VAR模型的影响因素分析
1.产出子系统对投入子系统的脉冲响应
产出子系统对投入子系统的脉冲响应分析，如图7所示。金融机构对科技企业贷款额，对专利授权量和技术合同交易额在1-3期为正向响应，如图7（a）和（b）所示，第3期达到最大值开始减小，并产生负向波动，说明增加金融机构对科技企业贷款额在短期内有利于专利授权量与技术合同交易额的增加，而长期来看可能增加企业负担从而产生负面影响。研究与试验发展人员全时当量，对专利授权量和技术合同交易额在短期（1-3期）内产生正向反应，长期效果不明显，如图7（c）和（d）所示。说明短期增加研究与试验发展人员全时当量对专利授权量和技术合同交易额的增加具有显著效果。财政科技投入，对专利授权量在短期内正向、负向冲击交替影响，而对技术合同交易额在1-2期有利于其增长，3期以后将产生较大的负面影响，如图7（e）和（f）所示。因此盲目增大政府科技投入将导致企业、科研机构等严重依赖政府财政扶持，长期来看不利于自主创新能力的提升。
2.产出指标方差分解
对专利授权量和技术合同交易额的方差分解结果如表1所示。在专利授权量方差分解中，投入子系统中财政科技投入在第2期以后的占比较大，其次为金融机构对科技企业贷款额和研究与试验发展人员全时当量，即政府加大财政科技投入有利于提升专利授权量水平。技术合同交易额在第3期以后占比较大，说明产出子系统技术合同交易额的增长，有利于促进专利授权量的增长。金融机构对科技企业贷款额和研究与试验发展人员全时当量，对专利授权量的影响并不显著，特别是研究与试验发展人员全时当量的影响极弱，说明一味加大人力的投入对提升专利授权量水平的效果并不明显。在技术合同交易额方差分解中，占比由大到小排序大致为专利授权量、金融机构对科技企业贷款额、财政科技投入和研究与试验发展人员全时当量，说明专利授权数量的增长同样有利于促进技术合同交易额的增长，两大产出指标之间可以相互促进。而投入子系统中，金融机构对科技企业贷款额对技术合同交易额的解释作用较强；研究与试验发展人员全时当量对财政科技投入和技术合同交易额的解释作用都比较弱。因此，在促进专利授权量和技术合同交易额增长方面，增加金融机构对科技企业贷款额，要比增加财政科技投入和金融机构对科技企业贷款额的效果显著。
四、西安市科技金融效率的提升路径
（一）政府层面
一是要完善科技金融政策体系，优化政府科技投入结构。西安市政府要充分发挥市场在科技金融发展中的主体作用，完善科技金融政策体系，引导科技金融发展和弥补市场缺陷。向北京、上海、广州、深圳等科技金融发展较发达的城市借鉴经验，为西安市科技金融的发展保驾护航。
二是要充分发挥政府引导作用，合理配置科技金融资源。在引导科技金融发展的背景下，应积极转变职能简政放权，做好科技金融政策的指导。组建公共创新服务平台，让更多的科技型企业找到合适的金融机构为其提供所需资金，从而达到双赢。
三是完善科技成果转化服务平台，创新金融支持模式。政府应当完善科技成果转化金融服务平台，大力促进科技成果转化。创新金融支持科技成果转化的模式，多渠道保障科技企业融资需求。此外，还可以通过税收优惠、财政补贴等形式，降低企业科技转化成本。
（二）金融系统层面
一是建立高效快捷的资本市场，拓宽融资渠道和方式。完善区域资本市场融资平台，开展股权融资服务；提升“西安企业资本服务中心”的区域服务作用，帮助科技型企业将知识产权、无形资产股份化；进一步创新科技金融产品，促进政府、银行、保险、风投、私募、信托、租赁等多种机构开展合作。
二是加强商业银行金融创新力度，推进科技银行发展。银行贷款依然是西安市科技型企业获得资金的重要途径，科技金融发展离不开科技贷款的支持。银行业要积极加强与担保机构的合作，降低银行对企业贷款存在的风险，为科技企业提供科技贷款服务。
三是促进形成良好风险投资氛围，注重科技保险建设。截至2020年底，西安市科技保险合作金融机构为12家，机构数量与科技企业数量存在严重不匹配。可以学习上海市推出科技型中小企业履约保证保险，改善科技企业的融资环境，促进科技企业融资。
（三）企业层面
一是增强企业科技创新能力，加强自身信用水平建设。科技企业要加大科技创新平台的投入，增加科研经费和科研资源的投入使用，并及时转变科研成果。在生产经营的过程中要加强自身管理，对科技创新项目的立项加强前期审查和和验证，可以有效提高科技型企业的信用水平。
二是优化科技企业筹资结构，科学合理使用资金资源。积极探索互联网金融、PE/VC（私募股权投资/风险投资）投资、天使投资、风险投资和股权投资等多种融资渠道，同时科技企业应肩负起科学合理使用资本的重任，合理使用资金资源，优化科技投入产出比。
三是强化企业自身宏观调配，提高企业人力资源质量。充分挖掘西安市教育资源优势，科技企业和金融机构可以加强与高校、科研机构合作。联合成立学生实践培训基地，进行“订单式人才”培养。降低企业人才培养成本，解决人才供需矛盾提高人才培养质量。
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